五年内两张信用卡共计11次逾期还款确实会对个人信贷产生一定作用具体如下：

1. 逾期记录会影响信用评分：银行和其他金融机构在评估贷款申请时，会参考信用报告中的逾期记录。多次逾期会减低个人的信用评分从而影响贷款审批。

2. 贷款额度可能受限：逾期次数较多可能致使银行减少对申请人的贷款额度，或是说请求提供额外的担保或抵押。

3. 贷款利率可能上浮：银行可能将会对有逾期记录的申请人增强贷款利率以补偿风险。

4. 贷款审批难度增加：尽管不是绝对无法获得贷款，但多次逾期会增加贷款审批的难度，银行或会更加谨考虑申请人的还款能力。

5. 可能需要提供解释：申请贷款时银行或会须要申请人提供逾期起因的合理解释，如失业、疾病等特殊情况。

6. 长期逾期可能致使法律诉讼：假使逾期还款严重，银行有可能选用法律手追讨欠款，甚至致使被行人的法律影响。

虽然个别逾期可能不会立即引发信贷疑问，但频繁的逾期记录会显著增加获得贷款的难度和成本。